Hvad er dine aktiers værdi?
Aktierne i dit Obton-selskab er unoterede og kan derfor ikke handles på en børs. Det betyder, at det ikke er muligt at følge kursudviklingen fra dag til dag, som man fx kan på aktier i C20-indekset.
Så hvordan ved du, hvad dine aktier er værd? Det kan du blive klogere på nedenfor, hvor du også får svar på nogle af de oftest stillede spørgsmål i forhold til værdiansættelse.
Hvordan opgør man unoterede aktiers værdi?
For at værdiansætte en unoteret aktie arbejder man med begrebet "aktiens indre værdi". Aktiens indre værdi udregnes ved at dele egenkapitalen med det samlede antal aktier i selskabet. Tallet er baseret på den seneste årsrapport og er altid verificeret af ekstern revisor.
Hvem er aktiernes indre værdi relevant for?
Aktiernes indre værdi er naturligvis interessant for alle investorer i et selskab, da det giver en indikation af, hvad aktierne er værd.
For pensionsinvestorer er kursen dog af særlig vigtighed, idet den bruges til beregning af pensionsafkastskat (PAL-skat), der afregnes årligt (medio januar).
Det er investor selv, der skal indberette disse informationer til pensionsdepotet. For selskaber eller privatpersoner kan kursen benyttes til at indregne aktiernes værdi i en formueopgørelse.
Hvordan finder jeg mine aktiers indre værdi, hvis der endnu ikke er aflagt årsrapport i mit selskab?
Frem til første årsregnskab vil den indre værdi af din aktie være kurs 2,00. Dette vil også fremgå af din investorportal.
For pensionsinvestorer er dette særlig relevant, idet pensionsafkastskatten (PAL-skat) frem til første årsrapport beregnes på baggrund af den værdi, der er højst, af den indre værdi på 2,00 og tegningskursen.
Hvis du som pensionsinvestor har tegnet aktierne til en kurs, der er højere end 2,00, skal du altså indberette tegningskursen. Hvis du derimod har tegnet aktierne til en kurs, der er lavere end 2,00, er det den indre værdi på 2,00, du skal indberette.
Dette vil typisk have betydning for investorer, der har investeret i en af Obtons fonde, hvor tegningskursen varierer alt efter, hvornår du træder ind i projektet.
Hvorfor kan jeg ikke se den nyeste værdi i banken?
Der kan desværre gå forholdsvis lang tid, fra vi har indberettet aktiens indre værdi til bankerne, til værdien fremgår af deres systemer. Du kan eventuelt kontakte din bank direkte og forhøre dig om status på denne proces.
Hvorfor er der forskel på aktiernes indre værdi og handelskursen?
Handelskursen er den aktiepris, som en køber og sælger bliver enige om i en konkret handel. Den kan derfor både være lavere og højere end aktiernes indre værdi afhængig af købers og sælgers situation.
Alt afhængig af handelsaktiviteten, kan der altså være forholdsvis store udsving på handelskursen, mens aktiernes indre værdi kun beregnes én gang årligt i forbindelse med aflæggelse af årsregnskabet.
Hvis Obton A/S har været aktiv formidler af en aktiehandel, kender vi handelskursen, mens vi i sagens natur ikke har kendskab til de handler, der indgås direkte mellem to parter uden om Obton A/S.
Hvorfor ændrer aktiekursen på min Obton-aktie sig i mit depot?
Den aktiekurs, der fremgår af dit depot i banken, kan løbende ændres. Det kan skyldes to forhold:
- Indberetning af aktiernes indre værdi fra Obton: Når vi fra Obton én gang årligt indberetter aktiernes indre værdi, justeres kursen i banken.
- Nye aktiehandler: I nogle banker justeres aktiens værdi løbende på baggrund af senest indberettede handelskurs i bankens interne systemer. Obton A/S har ingen indflydelse på denne praksis, da det er en intern forretningsgang i den konkrete bank.
Hvad skal jeg gøre i forhold til PAL-beskatning?
Obton A/S har foretaget en central indberetning af den aktuelle indre værdi af aktierne. Der kan dog erfaringsmæssigt gå forholdsvis lang tid, før denne indberetning afspejler sig i de enkelte bankers systemer. Derfor er det en god idé, at du som pensionsinvestor sikrer dig, at dit depot i banken er opdateret med den seneste indre værdi.
Du kan altid finde denne værdi på investorportalen, hvor den fremgår af selskabsforsiden.
Hvis kursen i dit depot ikke er opdateret til senest beregnede indre værdi, skal du oplyse banken om den korrekte kurs og bede dem opdatere denne. Hvis der er behov for uddybende information fra Obton A/S i denne forbindelse, står vi naturligvis til rådighed.
Hvis kursen i dit depot er opdateret til senest beregnede indre værdi, skal du ikke foretage dig yderligere, idet banken på denne baggrund beregner og indberetter PAL-skatten til SKAT.
Hvis ovenstående ikke har besvaret dine spørgsmål, er du naturligvis altid velkommen til at kontakte din selskabsansvarlige i Obton A/S.
